Как вложить деньги в Фонд Недвижимости: ЗПИФы и REIT

Рынок недвижимости — один из самых крупных в мировой экономике. У фондов недвижимости (одна из разновидностей ПИФ, обычно закрытого типа) зачастую более высокая доходность, нежели у акционерных фондов. Они меньше подвержены рискам, связанным с инфляцией, девальвацией.

Дополнительно: ипотечные фонды.

Вторым преимуществом инвестирования в фонд недвижимости является высокая ликвидность его (т.е. «подвижность»). У инвестора есть возможность когда угодно покупать и продавать имущество либо ценные бумаги, которые вложены в фонд; он имеет возможность диверсифицировать свои активы, может вкладывать деньги в объекты, которые расположены в различных регионах и т.п. Это уменьшает риск потери доходов, которую может вызвать падение цен на недвижимость в отдельном городе либо стране.

Будет опрометчивым считать инвестиционные фонды недвижимости идеальным инструментом вложения. Присущ им также ряд недостатков. Как нередко это случается, главный недостаток — прямое следствие главного преимущества.

Фонды должны выплачивать значительную часть процентов своего дохода пайщикам, остаётся у них только небольшой процент прибыли для повторных вложений в оборот. Из-за этого цена активов инвестиционных фондов вырастает намного медленнее, нежели при пользовании иными моделями инвестирования.

Помимо этого, стоит учесть, что, несмотря на стойкость фондов недвижимости к колебаниям цен на объекты недвижимости и к изменению рыночной конъюнктуры, они тоже подвергаются рискам, возникающим при экономических кризисах.

Фонды недвижимости позволяют получить прибыль сравнимую с инвестициями в недвижимость но при оперировании с менее значимыми суммами, например 100 000 рублей, 500 000 и т.д. Тем самым они доступны значительному числу частных инвесторов.

Для неопытного инвестора ПИФы недвижимости интересны и тем, что покупая пай, мы не берём на себя управление объектом недвижимости, этим занимаются профессионалы. Значит, у нас меньше рисков, которых много при единоличном инвестировании в недвижимость: например, отсутствие арендаторов.

УК также занимаются подбором объектов, оценивают риски и перспективы. Учитывая их опыт, большие познания на рынке, здесь больше вероятность, что специалисты подберут наиболее перспективные варианты. Поэтому обязательно смотрите на другие фонды, управляемые этой компанией, ориентируйтесь на историю доходности.

В России на слуху ЗПИФы, которые выкупают здания под супермаркеты, зачастую с наличием якорного арендатора (ритейл, как правило).

Непрямое инвестирование через Фонд — даёт возможность вкладываться во множество объектов. в том числе и за рубежом, где подобные инструменты имеют более длительную историю.

REIT — вкладываемся за рубежом

Аналогам российских ПИФов Недвижимости — можно считать зарубежные Трасты Недвижимости. REIT — real estate investment trusts — покупают или строят объекты, сдают или продают площади.

Есть разновидность фондов, которая работает с ипотечными ценными бумагами (выкупает их у банков и зарабатывает, получая процент с выплат кредиторов).

Наконец, третий вариант — совмещает первые два, это гибридные фонды, которые и про строительство, аренду и про ценные бумаги.

Этот формат коллективного инвестирования появился в США, но теперь он так или иначе развит в порядка 40 странах.

Зарабатывают здесь на дивидендах (с прибыли фонда от аренды или с ценных бумаг) и на росте стоимости актива.

Важным преимуществом является освобождение от налогов или льготы, однако для россиян, инвестирующих в такие фонда, льгот нет — платим обычные налоги с дохода (включая дивиденды). Так же во многих странах определяется процент от прибыли REIT, который фонд должен выплачивать вкладчиком в виде дивидендов (до 90%).

У REIT существует нишевое, секторальное деление одни специализируются на офисной недвижимости, другие на отелях, третьи на складах и т.д. Можно насчитать порядка 2х десятков ниш.

Бытует мнение, что REIT хорошо защищены от инфляции, поскольку в договорах аренды, как правило, прописывается изменение цены согласно инфляции.

ETF фондов недвижимости

Для того, чтобы вложиться сразу в несколько REIT можно использовать популярный инструмент ETF. На рынке можно найти предложения от таких крупных игроков, как Vanguard, Blackrock.

ETF — пожалуй, самый доступный способ инвестирования в недвижимость (по цене и ликвидности).

Автор поста:
Специалист по интернет маркетингу и инвестициям.
  1. olga

    Такого рода фонд подойдет для вкладов по принципу не очень много, в смысле процентной ставки, но относительно надежно и подкрепленно.

  2. Google

    Да, с жильём во все времена туго было. Недвижимость — одна из самых надёжныйх веток вложения капитала..

  3. Olya

    Думаю, что сумма вклада должна быть такой, что не должна хватать для того, чтобы самому купить недвижимость, но и не должна быть не такой уж маленькой. думаю примерный взнос около 500000 рублей.

  4. S

    В любом случае цены на недвижимость в России растут с каждым днем. Поэтому вклады в недвижимость выгодны, и трудно на них прогореть. Основное: правильно выбрать компанию в соответствии с ее правилами, расценками. Главное, не попасться к недобросовестным людям…

  5. leonid

    Каким минимальным депозитом нужно обладать, чтобы стать вкладчиком?

  6. Елена

    Вклад в недвижимость всегда актуален, только вот как накопить на этот вклад — другой вопрос. Даже при снижении цен на недвижимость, стабильный доход обеспечен.

  7. Tonya

    Конечно, недвижимость всегда имеет спрос. Даже при падении цен на рынке недвижимости спрос определяет возможность приобрести жилье по реальным ценам.

  8. study79

    Во всяком случае, как при приобретении недвижимости целиком за свой счет, так и при употреблении кредита, вы в результате обладаете реальным активом, который не пропадет из-за дефолта, и вы сможете полностью контролировать его использование.

  9. Ольга

    Хотя фонд недвижимости не идеален, всё же больше вызывает доверия, чем акционерные фонды. Если инвестор сообразителен и быстро реагирует на изменения в экономике, он сможет избежать риска потери дохода.

Оставить комментарий


Adblock
detector