Перед началом инвестирования, должен быть произведен квалифицированный расчет всех показателей, которые позволят прояснить ситуацию, оценить риски, доходность, эффективность.
Расчет специальных финансовых показателей при формировании крупномасштабного проекта инвестирования или приобретению, к примеру, акций компании, позволяет оценить эффективность и отдачу от финансирования. А именно, что наиболее важно для любого инвестора — определить прибыльность вложенного в компанию капитала.
Экономическая оценка инвестиций
Важным этапом экономической оценки инвестиций выступает экономико-математическое моделирование. Данное моделирование позволяет построить модель будущего проекта и оценить его.
Изначально происходит построение многоплановой модели, с учетом любого возможного влияния на нее, которая постоянно упрощается и, в итоге, продолжает содержать в себе лишь наиболее значимые факторы. В этом случае, достаточно легко определить рентабельность, сроки и уровень риска проекта, а в дальнейшем сопоставить их с требованиями потенциального инвестора.
Инвестиционная эффективность
Инвестиционная эффективность — показатель, который определяет по сути то, насколько будут эффективными инвестиции в той или иной конкретной ситуации. Он является ключевым в ходе решения о вложении капитала в определенный проект, т.к. позволяет понять, покроют ли доходы от реализованного проекта предстоящие или текущие расходы. А ведь это — именно то, что должно, прежде всего, интересовать любого инвестора.
Инвестиционная эффективность бывает трех типов: финансовая (она же коммерческая), экономическая и бюджетная.
Так, коммерческая эффективность показывает непосредственную привлекательность проекта для массы инвесторов, бюджетная определяет то, как реализация проекта скажется на местном, региональном и федеральном бюджете. Третья, экономическая эффективность инвестиций, же представляет собой учет всех затрат и расходов и их соотношение с результатами.
Определенную роль играет еще и социально-экономическая инвестиционная эффективность, куда входят, во-первых, разные социальные последствия реализации проекта, во-вторых, расходы на проведение разного рода социальных мероприятий, а также на охрану окружающей среды и другие аналогичные нужды.
При оценке общей инвестиционной эффективности внимание экспертов обычно обращается на каждый из описанных выше аспектов.
Все показатели затрат и показатели инвестиционной эффективности обычно оценивают в рамках расчетного периода, длительность которого определяется продолжительностью и условиями развития и реализации самого проекта.
В Российской Федерации для расчета эффективности инвестиций для того или иного проекта, как правило, используется специальная методика ЮНИДО, в соответствии с которой существуют и активно используются соответствующие рекомендации оценки эффективности тех или иных проектов.
Что касается самой методики расчета и оценки инвестиционной эффективности, то на первых порах (в момент отбора для финансирования) применяются т.н. «упрощенные» методы», далее же используются методы, которые связаны с учетом всевозможных изменений с течением времени.
В нестабильные периоды,как сейчас,все попытки оценить риски и прибыльность инвестиций не работают.Проще к бабке-гадалке сходить.