Что такое ликвидность: виды, формулы, анализ

Ликвидность — это возможность отдельного предприятия или группы в целом гарантировать своевременность, полноту и безостановочность выполнения всех своих финансовых обязательств.

Ликвидный товар — такой вид товара, который за наименьший промежуток времени продается по рыночной цене.

Высоколиквидный товар продается за один день. Среднеликвидный — от одного дня до четырех недель. Низколиквидный — более одного месяца.

Деньги, в отличие от других товаров, например, недвижимости, являются абсолютно ликвидными. Но это касается только ходовой валюты, такой как доллар. Потому что его вы можете поменять даже в маленьком населенном пункте. Соответственно, менее распространенные  валюты сложнее поменять в маленьком городке и при этом не потерять в стоимости.

Абсолютная ликвидность — возможность актива немедленно превращаться другие блага.

Существует несколько видов ликвидности:

• текущая — показывает абсолютную величину возмещения быстро реализованными активами текущих временных обязательств предприятия.
• быстрая — возможность предприятия закрыть обязательства с помощью высоколиквидных товаров.
• мгновенная — показывает возможность предприятия закрыть дневную задолженность с помощью свободных денег.

Банковская ликвидность — способность банка выполнять свои обещания не только своевременно, но и без значительных убытков.

Центральный Банк может даже лишить лицензии предприятие из-за нарушения механизмов работы.

Существует три норматива банковской ликвидности:

• Н 2 — регулирование рисков потери банком ликвидности в течение одного календарного дня. То есть в кассе должна быть заложена сумма на потери на 1 день.
• Н 3 — регулирование рисков потери банком ликвидности в течение 30 календарных дней.
• Н 4 — регулирование рисков потери банком ликвидности по долгосрочным активам.

Ликвидность баланса — соотнесение отдельных положений активов и пассивов баланса с целью сравнить их значения с работающими нормативами.

Ликвидность активов — это их возможность превращаться в финансовую единицу во время реализации.

Ликвидность активов делится на 4 группы:

• А 1 — наиболее ликвидные (деньги и вложения);
• А 2 — быстро реализуемые (материал, товар, кратковременная задолженность);
• А 3 — медленно реализуемые (налог на добавленную стоимость, долгосрочная задолженность);
• А 4 — трудно реализуемые (объекты интеллектуальной собственности, патенты, авторские права, права владельца на товарный знак, деловая репутация организации).

Ликвидность пассивов — обеспечение наличия их константных источников, не чувствительных к изменениям процентных ставок.

В ликвидности пассивов выделяется 4 группы:

• П 1 — самые срочные обязательства;
• П 2 — краткосрочные пассивы погашаются в течение 1 года (займы, задолженность по налогам, задолженность перед персоналом);
• П 3 — долгосрочные пассивы погашаются в период более одного года;
• П 4 — постоянные пассивы (постоянно присутствуют на балансе, переходят из баланса в баланс).

В идеале если актив 1 равен пассиву 1, аналогично 2=2, 3=3, 4=4, то предприятие считается ликвидным. Если же работа идет не по схеме, то свободных денег может не хватать на погашение долгов.

Ликвидность ценных бумаг — преобразование ценных бумаг в деньги с определенной скоростью.

Ликвидность предприятия — возможность погашения долгов.

Компания считается ликвидной, если ее текущие активы превышают краткосрочные долги. Для оценки реальной степени ликвидности предприятия сначала необходимо сделать анализ ликвидности баланса. Для этого нужно сравнить отчеты с каждой группы активов и пассивов и вывести коэффициент ликвидности.

• Коэффициент срочной ликвидности помогает оценить возможность погашения предприятием краткосрочных долгов в случае его критического состояния. Нормальным считается числовой показатель от 0,7 до 1.
• Коэффициент абсолютной ликвидности выделяет, какую часть краткосрочных долгов предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальным считается числовой показатель 0,2 и выше.
• Коэффициент текущей ликвидности помогает увидеть, есть ли возможность погасить краткосрочные долги с помощью активов. Нормальным считается числовой показатель от 1,5 до 2,5.

Во время проведения такого анализа не стоит ограничиваться только расчетами и сравнениями в динамике, так как анализ будет неполным. Приведенные коэффициенты считаются относительными величинами и на протяжении времени могут не меняться или меняться незначительно. Потому важно дополнять исследование факторным анализом.

Анализ ликвидности:

• вложения;
• активы предприятия.

Ликвидность вложений — возможность в крайне короткий срок вывести из компании определенную часть своего капитала без существенных финансовых потерь для собственных нужд.

Вложения могут приносить в будущем и хорошие доходы, и, к сожалению, большие убытки. Это связано с неустойчивой рыночной экономикой.

Ликвидность активов предприятия состоит из внутренних активов. Недвижимость, оборудование, сырьевые материалы, затраты в неоконченном производстве компании очень сложно продать без финансовых потерь. Потому необходимо постоянно контролировать ликвидность товара.