Минфин пробует снова. Новая версия ОФЗ-н, без комиссий банка и на 10 тыс. рублей

Слышали про казначейские бумаги гнилого Запада? А у нас тоже такие есть, называются ОФЗ, облигации федерального займа. Они дают доходности меньше, чем облигации любого другого государства в национальной валюте, но! Почему-то Минфин перевыполнил план по продаже ненародных ОФЗ иностранцам, хватают как горячие пирожки.

Но те иностранцы просто распределяют риски, раскладывают свои миллионы по куче корзинок. Что до нас с вами, доходность 9% вызывает смех, ведь реальная инфляция около 12%. Чем еще интересны народные облигации — разберемся за 2 минуты, без сложных цифр и занудства.

офз-н

Что вложил и что получил

Раньше человек вкладывал минимум 30 тыс. рублей, за 3 года получал доходность от 7% до 9%. Как по вкладу, только надо было еще отвалить 1,5% — 0,5% банку в качестве комиссии, каково? Тогда доходность ниже. Минфин предлагает радоваться тому, что ОФЗ растет в цене со временем, но рост там…

Пользуясь сберовским калькулятором, мы выясняем, что при минимальной закупке на 30 тыс. рублей мы получим 2 202 рубля в первый год и 4 446 за три года. Для сравнения, если положить эти же деньги в кредитный кооператив на 3 года и 12%, то получим 12 773 рублей. Вычесть 2 тысячи на оплату членства… Все равно доход в 2 раза больше!

Самая простая инвестиция принесет в 2 раза больше денег, чем морока с ОФЗ-н.

Давайте разбираться, кому нужен ОФЗ-н и почему это не самое выгодное предложение на рынке. Даже при том, что новые ОФЗ-н будут без банковских комиссий и с порогом 10 тыс. рублей.

Тест на хороший долг

Мы говорим про штуки, когда вы даете кому-то (банку, компании) в долг под проценты. В этом деле вас интересует:

  • доходность не меньше 10% (такое сейчас даже на дебетовых картах есть);
  • выплата процентов раз в месяц (чтобы реинвестировать доход, тогда он будет расти в геометрической прогрессии);
  • отсутствие дополнительных расходов, однократная комиссия.

И тут народные облигации проваливаются с треском. Доходность не покрывает инфляцию, выплата раз в 4 месяца, расходы на брокерский счет. Чем отбивается Сбербанк? Надежностью и безопасностью.

Что ж, никакой банк не покроет страновые и валютные риски. Давайте теперь посмотрим, как изменятся ОФЗ-н в 2019 году.

офз

Стало выгоднее, стало веселее

Главная проблема ОФЗ-н была в отсутствии вторичного рынка: купил бумагу и никому она не нужна. Это значит, что два банка диктовали, сколько ты потеряешь на продаже. Сейчас банка стало четыре, а в Минфине делают возможность продать бумагу другому — создается вторичный рынок.

Больше плюсов нет, если не считать отмену банковской комиссии. Но! Нас продолжат убеждать в том, что ОФЗ-н самые лучшие: 60% рекламной компании пойдет на образовательные материалы. Как агитаторы собираются превращать это в конфетку, непонятно, но подключатся…

  • ВТБ,
  • Сбербанк,
  • Промсвязьбанк,
  • Почта банк.

При этом простые ОФЗ, не народные, отличаются более высокой доходностью, более низким порогом входа, наличием вторичного рынка. То есть это бумажки по тысяче рублей, за которые даже налоги платить не надо, если их держать на ИИС (индивидуальный инвестиционный счет).

 При покупке ОФЗ на сумму не более 400 000 руб. их доходность с учетом вычета может быть выше изначальной на 4% п. п.

— Ведомости

В итоге народные ОФЗ выберут только господа из регионов, которые очень боятся брокеров и онлайн-услуг. Уставшее лицо операционистки в окошке Сбера им роднее.

Вывод

ОФЗ-н — слабое предложение на рынке, заточенное под финансово неграмотных клиентов. Банки и правительство поощряют страхи простых людей по поводу брокеров, акций и облигаций, чтобы приобрести условную монополию на инвестиции.

В прошлом году их план провалился. Что будет в этом?

Добавляйте сайт в закладки, самое полезное из мира инвестиций — каждый день!

Автор поста:
  1. арина

    1. «доходность 9% вызывает смех, ведь реальная инфляция около 12%»
    пусть аффтор скажет, где можно посмеяться на депозит 9% годовых?
    из какого пальца высосал «реальную инфляцию около 12%»?
    2. «если положить эти же деньги в кредитный кооператив на 3 года и 12%’
    а если кредитный кооператив прикажет долго жить — аффтор вернет вложенные деньги? и какую сумму держит лично аффтор в кредитных кооперативах?
    3. » доходность не меньше 10% (такое сейчас даже на дебетовых картах есть)’
    плииз, какой банк дает 10% НПО? побегу брать карту)))

    Вообще, если аффтор так шарит в финансовых инструментах, почему его не вижу в списке Форбс?

  2. Андрей

    » Если положить эти же деньги в кредитный кооператив на 3 года и 12%»…то мы НИ…НА не получим,потому что твой кооператив исчезнет вместе с деньгами.Сколько уже людей погорело на этом? но ни чему не учатся..Все ведутся на эту х..нь..

Оставить комментарий


Adblock
detector